Kalifornien Qualifizierte Aktien Optionen

Qualifizierte und nicht qualifizierte Aktienoptionen BYW ILLIAM F. S WIGGART Schnell wachsende Technologie-Unternehmen hängen von Aktienoptionen ab, um Mitarbeiter zu entschädigen und ein weiteres anstrengendes Wachstum zu fördern, wie die angeblich intensive Opposition von Massachusetts und Kalifornien-Technologie-Unternehmen zu den anhängigen FASBs, Optionen gegen Unternehmensgewinne. Zwar gab es nicht viel Steuerdifferenz zwischen einer Option unter einem steuerqualifizierten Incentive Stock Option Plan (ein ISOP) und eine nicht qualifizierte Aktienoption bis vor kurzem, die Clinton Steuerrechnungen Top-Rate von 36 auf ordentliche Einkommen wieder ein wichtiger Vorteil für Kapitalgewinn Einkommen, Die bei nur 28 steuerpflichtig ist. Da ein ISOP Kapitalertragserträge erzielt, scheint es rechtzeitig, die Unterschiede zwischen ISOPs und nicht qualifizierten Optionen zu überprüfen: Incentive Stock Options: Kann nur einem Mitarbeiter ausgegeben werden Muss einen Ausübungspreis haben, der mindestens der Messe entspricht Marktwert (FMV) zum Zeitpunkt der Gewährung Muss nicht übertragbar sein und nicht mehr als 10 Jahre aus Zuschuss ausübbar sein Für 10 Aktionäre muss der Ausübungspreis 110 oder mehr der FMV zum Zeitpunkt der Gewährung haben und die Ausübung kann nicht, wie zum Zeitpunkt der Ermittlung bestimmt Gewährte Ertragsbestände mit mehr als 100.000. Steuerliche Konsequenzen: An Mitarbeiter. Keine Steuer zum Zeitpunkt der Erteilung oder bei Ausübung. Kapitalgewinn (oder Verlust) Steuer nur auf den Verkauf von Aktien, wenn Mitarbeiter hält Aktien erworben durch Ausübung ein Jahr oder mehr aus Ausübung und mindestens zwei Jahre ab Zuschuss. Zu Unternehmen. Kein Abzug im Allgemeinen. Nicht qualifizierte Aktienoptionen: Erlaubt für jedermann (z. B. Mitarbeiter, ausländischer Direktor oder sonstiger Dienstleister) Kann jeder Ausübungspreis übertragbar sein oder nicht Keine Begrenzung des Wertes des Bestandes, der als Ergebnis der Ausübung erhalten werden kann Steuerliche Konsequenzen: Zu Empfänger. Der Empfänger erhält ordentliches Einkommen (oder Verlust) bei Ausübung gleich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem FMV der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Zu Unternehmen. Die Gesellschaft erhält Abzug im Jahr, in dem der Empfänger die Erträge erfasst, sofern im Falle eines Mitarbeiters diese Gesellschaft die Verrechnungspflichten erfüllt. Kommentar: Aktienoptionen, ob qualifiziert oder nicht, bleiben ein attraktives Mittel zur Kompensation und Motivation von Mitarbeitern und Dienstleistern anstelle von Bargeld. 169 EINE VEREINIGUNG VON I NDEPENDENT G ENERAL C OUNSEL 1994 (alle Rechte vorbehalten). Dieser Artikel ist nicht als Rechtsberatung gedacht. Konsultieren Sie einen qualifizierten Anwalt für die Unterstützung in Bezug auf eine bestimmte Frage oder Problem. Issuing Stock Optionen: Zehn Tipps für Unternehmer von Scott Edward Walker am 11. November 2009 Fred Wilson. Ein in New York City ansässiger VC, schrieb einen interessanten Beitrag vor einigen Tagen mit dem Titel "Bewertung und Option Pool", in dem er die umstrittene Frage der Einbeziehung eines Optionspools in die Pre-Money-Bewertung eines Startups diskutiert. Basierend auf den Kommentaren zu einer solchen Post und einer Google-Suche nach verwandten Beiträgen, fiel mir ein, dass es eine Menge Fehlinformationen im Web in Bezug auf Aktienoptionen vor allem in Verbindung mit Startups gibt. Dementsprechend ist der Zweck dieses Posten, (i) bestimmte Fragen in Bezug auf die Ausgabe von Aktienoptionen zu klären und (ii) zehn Tipps für Unternehmer bereitzustellen, die die Erteilung von Aktienoptionen im Zusammenhang mit ihrem Wagnis in Erwägung ziehen. 1. Ausgabewahl ASAP. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern die Möglichkeit, von der Erhöhung des Unternehmenswertes zu profitieren, indem sie ihnen das Recht eingeräumt werden, Aktien der Stammaktien zu einem späteren Zeitpunkt zu einem Preis (dh dem Ausübungs - oder Ausübungspreis) zu erwerben, der im Allgemeinen dem fairen Markt entspricht Wert dieser Aktien zum Zeitpunkt des Zuschusses. Die Venture sollte daher einbezogen werden und, soweit zutreffend, Aktienoptionen so bald wie möglich an wichtige Mitarbeiter ausgegeben werden. Eindeutig, da die Meilensteine ​​nach ihrer Gründung von der Gesellschaft erfüllt werden (zB die Erstellung eines Prototyps, die Akquisition von Kunden, Einnahmen usw.), wird der Wert des Unternehmens steigen und damit auch der Wert der zugrunde liegenden Aktien von Bestand der Option. In der Tat, wie die Ausgabe von Aktien der Stammaktien an die Gründer (die selten Optionen erhalten), sollte die Ausgabe von Aktienoptionen an Schlüsselpersonen so schnell wie möglich erfolgen, wenn der Wert des Unternehmens so gering wie möglich ist. 2. Einhaltung der anwendbaren Bundes - und Landesgesetze. Wie in meinem Posten bei der Einleitung eines Unternehmens gelernt wird (siehe 6 hier), kann ein Unternehmen seine Wertpapiere nicht anbieten oder verkaufen, es sei denn, dass diese Wertpapiere bei der Wertpapier - und Börsenkommission registriert und mit den anwendbaren Staatskommissionen registriert sind oder (ii) dort Ist eine gültige Befreiung von der Registrierung. Regel 701, die gemäß § 3 Buchst. B des Wertpapiergesetzes von 1933 erlassen wurde, stellt eine Befreiung von der Registrierung für alle Angebote und Verkäufe von Wertpapieren vor, die gemäß den Bedingungen der Ausgleichsleistungspläne oder schriftliche Verträge über die Entschädigung getätigt wurden Bestimmte vorgeschriebene Bedingungen. Die meisten Staaten haben ähnliche Ausnahmen, darunter auch Kalifornien, die die Vorschriften nach § 25102 (o) des California Corporate Securities Law von 1968 (gültig ab dem 9. Juli 2007) geändert haben, um sich an die Regel 701 anzupassen. Das klingt ein bisschen selbst - es ist zwar zwingend erforderlich, dass der Unternehmer den Rat eines erfahrenen Anwalts vor der Emission von Wertpapieren, einschließlich Aktienoptionen, sucht: Die Nichteinhaltung der anwendbaren Wertpapiergesetze kann zu schwerwiegenden nachteiligen Folgen führen, einschließlich eines Rücktrittsrechts für die Sicherheitsinhaber (dh das Recht, ihr Geld zurück zu bekommen), Unterlassungsanspruch, Geldstrafen und Strafen sowie mögliche Strafverfolgung. 3. Festlegung angemessener Westepläne. Unternehmer sollten angemessene Sperrpläne in Bezug auf die Aktienoptionen, die an Mitarbeiter ausgegeben werden, festlegen, um die Mitarbeiter zu veranlassen, mit dem Unternehmen zu bleiben und zu helfen, das Geschäft zu wachsen. Der gebräuchlichste Zeitplan ist für vier Jahre ein gleicher Prozentsatz der Optionen (25), mit einer einjährigen Klippe (dh 25 der Optionen, die nach 12 Monaten ausgeübt werden) und dann monatlich, vierteljährlich oder jährlich, danach monatlich, bevorzugen Um einen Mitarbeiter abzuschrecken, der beschlossen hat, die Firma davon abzuhalten, an Bord für seine nächste Tranche zu bleiben. Für leitende Führungskräfte gibt es im Allgemeinen auch eine Teilbeschleunigung, die auf (i) ein auslösendes Ereignis (dh einzelne Triggerbeschleunigung) wie eine Änderung der Kontrolle des Unternehmens oder eine Kündigung ohne Ursache oder (ii) häufiger zwei auslösende Ereignisse ausübt (Dh doppelte Triggerbeschleunigung), wie z. B. eine Änderung der Kontrolle, gefolgt von einer Kündigung ohne Ursache innerhalb von 12 Monaten danach. 4. Stellen Sie sicher, dass alle Papierkram in Ordnung ist. Im Zusammenhang mit der Emission von Aktienoptionen sind grundsätzlich drei Unterlagen zu erarbeiten: (i) ein Aktienoptionsplan, der das Geschäftsdokument mit den Bedingungen und Bedingungen der zu gewährenden Optionen (ii) einer Aktienoptionsvereinbarung, die von Die Gesellschaft und jede Option, die die einzelnen gewährten Optionen, den Ausübungsplan und andere personensbezogene Informationen spezifiziert (und schließt in der Regel die Form der Ausübungsvereinbarung ein, die als Ausstellung beigefügt ist) und (iii) eine Mitteilung über die Aktienoption, Die Gesellschaft und jede Option, die eine kurze Zusammenfassung der materiellen Bedingungen des Zuschusses ist (obwohl diese Mitteilung keine Voraussetzung ist). Darüber hinaus müssen der Verwaltungsrat der Gesellschaft (der Vorstand) und die Aktionäre der Gesellschaft die Annahme des Aktienoptionsplans und des Vorstandes genehmigen, oder ein Ausschuss davon muss auch jede einzelne Gewährung von Optionen genehmigen, einschließlich einer Bestimmung der Fairer Markt der zugrunde liegenden Aktie (wie in Ziffer 6 unten dargelegt). 5. Vergeben Sie angemessene Prozentsätze an die wichtigsten Mitarbeiter. Die jeweilige Anzahl von Aktienoptionen (d. H. Prozentsätze), die den Mitarbeitern des Unternehmens zuzuordnen sind, hängt in der Regel von der Stufe des Unternehmens ab. Ein Post-Series-A-Round-Unternehmen würde in der Regel eine Reihe von Aktienoptionen im folgenden Bereich zuordnen (Anmerkung: Die Zahl in Klammern ist das durchschnittliche Eigenkapital, das zum Zeitpunkt der Miete auf der Grundlage der Ergebnisse aus einer von CompStudy veröffentlichten Umfrage 2008 gewährt wurde): (i ) CEO 5 bis 10 (von 5,40) (ii) COO 2 bis 4 (durchschnittlich 2,58) (iii) CTO 2 bis 4 (durchschnittlich 1,19) (iv) CFO 1 bis 2 (durchschnittlich 1,01) (V) Leiter der Ingenieurwissenschaften5 bis 1,5 (Durchschnitt von 1,32) und (vi) Direktor 8211 .4 bis 1 (kein verfügbar). Wie in Ziffer 7 unten erwähnt, sollte der Unternehmer versuchen, den Optionspool so klein wie möglich zu halten (während er immer noch das bestmögliche Talent anzieht und behält), um eine wesentliche Verwässerung zu vermeiden. 6. Stellen Sie sicher, dass der Ausübungspreis der FMV des Basiswertes ist. Nach § 409A des Internal Revenue Code muss eine Gesellschaft sicherstellen, dass eine als Ausgleich gewährte Aktienoption einen Ausübungspreis hat, der dem Marktwert (FMV) der zugrunde liegenden Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung entspricht, Der Zuschuss gilt als aufgeschobene Entschädigung, der Empfänger wird mit erheblichen nachteiligen steuerlichen Konsequenzen konfrontiert werden und das Unternehmen wird Steuerverzug Verantwortlichkeiten haben. Das Unternehmen kann eine vertretbare FMV einrichten, indem (i) eine unabhängige Beurteilung erlangt wird oder (ii) wenn das Unternehmen eine illiquide Gründungsgesellschaft ist, die sich auf die Bewertung einer Person mit bedeutendem Wissen und Erfahrung oder Ausbildung bei der Durchführung ähnlicher Bewertungen (einschließlich Ein Mitarbeiter des Unternehmens), sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind. 7. Machen Sie den Option Pool so klein wie möglich, um erhebliche Verdünnung zu vermeiden. Wie viele Unternehmer gelernt haben (viel zu ihrer Überraschung), wagen Risikokapitalgeber eine ungewöhnliche Methodik für die Berechnung des Preises pro Aktie des Unternehmens nach der Bestimmung der Pre-Money-Bewertung 8212, dh der Gesamtwert der Gesellschaft wird durch die vollständig verwässerte geteilt Anzahl der ausgegebenen Aktien, die nicht nur die Anzahl der Aktien, die derzeit in einem Mitarbeiter-Option-Pool (vorausgesetzt, es ist eins), sondern auch eine Erhöhung der Größe (oder die Einrichtung) des Pools von den Investoren erforderlich Für zukünftige Emissionen. Die Anleger benötigen in der Regel einen Pool von etwa 15-20 der Post-Geld, voll verwässerte Kapitalisierung des Unternehmens. Die Gründer sind damit im Wesentlichen durch diese Methodik verdünnt, und der einzige Weg um sie herum, wie in einem ausgezeichneten Beitrag von Venture Hacks diskutiert, ist zu versuchen, die Option Pool so klein wie möglich zu halten (während immer noch anziehen und behalten die bestmögliche Talente). Bei der Verhandlung mit den Investoren sollten Unternehmer daher einen Einstellungsplan vorbereiten und präsentieren, der den Pool so klein wie möglich macht, zum Beispiel, wenn das Unternehmen bereits einen CEO hat, könnte der Optionspool vernünftigerweise auf 10 der Post reduziert werden - Milchkapitalisierung. 8. Incentive-Aktienoptionen können nur an Mitarbeiter ausgegeben werden. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: (i) nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) und (ii) Anreizaktienoptionen (ISO). Der wesentliche Unterschied zwischen NSOs und ISOs bezieht sich auf die Art und Weise, wie sie besteuert werden: (i) Inhaber von NSOs erkennen die ordentlichen Erträge bei Ausübung ihrer Optionen (unabhängig davon, ob die zugrunde liegenden Aktien sofort verkauft werden) und (ii) Inhaber von ISOs nicht Jedes steuerpflichtige Einkommen zu erfassen, bis die zugrunde liegende Aktie verkauft wird (obwohl bei der Ausübung der Optionen eine alternative Mindeststeuerpflicht ausgelöst werden kann) und eine Kapitalgewinnbehandlung gewährt werden, wenn die bei Ausübung der Optionen erworbenen Aktien für mehr als ein Jahr danach gehalten werden Der Ausübungszeitpunkt und werden vor dem zweijährigen Jubiläum des Optionsscheines nicht verkauft (sofern bestimmte andere vorgeschriebene Bedingungen erfüllt sind). ISOs sind weniger häufig als NSOs (aufgrund der Buchhaltungsbehandlung und anderer Faktoren) und dürfen nur an Mitarbeiter ausgegeben werden NSOs können an Mitarbeiter, Direktoren, Berater und Berater ausgestellt werden. 9. Seien Sie vorsichtig bei der Beendigung von An-Will-Mitarbeitern, die Optionen halten. Es gibt eine Reihe von potenziellen Ansprüchen, die die Mitarbeiter in Bezug auf ihre Aktienoptionen in dem Fall behaupten können, dass sie ohne Grund beendet sind, einschließlich eines Anspruchs auf Verletzung des impliziten Vertrages über Treu und Glauben. Dementsprechend müssen die Arbeitgeber bei der Beendigung von Mitarbeitern, die Aktienoptionen halten, vorsichtig sein, insbesondere wenn diese Kündigung in der Nähe eines Ausübungsdatums erfolgt. In der Tat wäre es umsichtig, in die Arbeitnehmer-Aktienoptionsvereinbarung eine spezifische Sprache aufzunehmen, dass: (i) ein solcher Arbeitnehmer keinen Anspruch auf eine anteilige Kündigung aus irgendeinem Grund mit oder ohne Grund hat und (ii) dieser Arbeitnehmer kann gekündigt werden Zu jeder Zeit vor einem bestimmten Ausübungstermin, in welchem ​​Fall er alle Rechte an unbesetzten Optionen verlieren wird. Offensichtlich muss jede Kündigung von Fall zu Fall analysiert werden, es ist jedoch zwingend erforderlich, dass die Kündigung für einen legitimen, nichtdiskriminierenden Grund erfolgt. 10. Betrachten Sie die Auslieferung von Restricted Stock in Lieu von Optionen. Für frühstufige Gesellschaften kann die Emission von beschränkten Beständen an Schlüsselpersonen eine gute Alternative zu Aktienoptionen aus drei Hauptgründen sein: (i) beschränkte Bestände unterliegen nicht dem § 409A (siehe Ziffer 6) (ii) beschränkte Bestände sind Wohl besser zu motivieren, die Angestellten zu denken und zu handeln wie die Besitzer (da die Angestellten tatsächlich Aktien von Stammaktien des Unternehmens erhalten, wenn auch unterwerfen) und damit besser die Interessen des Teams ausrichten und (iii) die Mitarbeiter in der Lage sein werden Erhalten eine Veräußerungsgewinne und die Haltefrist beginnt mit dem Tag der Gewährung, sofern der Arbeitnehmer eine Wahl nach § 83 (b) des Internal Revenue Code abgibt. (Wie oben in Ziffer 8 erwähnt, können Optionsinhaber nur dann eine Kapitalgewinnsbehandlung erhalten, wenn sie ISOs ausgegeben würden und dann bestimmte vorgeschriebene Bedingungen erfüllen.) Der Nachteil der beschränkten Bestände ist, dass bei der Einreichung einer 83 (b) Wahl (oder auf Wenn keine solche Wahl eingereicht wurde), so gilt der Arbeitnehmer als Einkommen gleich dem damals fairen Marktwert der Aktie. Dementsprechend, wenn die Aktie einen hohen Wert hat, kann der Mitarbeiter erhebliche Einnahmen und vielleicht kein Bargeld haben, um die anfallenden Steuern zu zahlen. Beschränkte Aktienemissionen sind daher nicht ansprechend, es sei denn, der aktuelle Wert der Aktie ist so niedrig, dass die unmittelbaren steuerlichen Auswirkungen nominal sind (z. B. unmittelbar nach der Gründung des Unternehmens) .2009 California Revenue and Taxation Code - Abschnitt 24601-24602. Artikel 1. Annahme des Unterkapitels D des Internal Revenue Code in Bezug auf aufgeschobene Vergütung, Etc. EINNAHMEN UND BESTEUERUNG CODE ABSCHNITT 24601-24602 Disclaimer: Diese Codes sind möglicherweise nicht die aktuellste Version. Kalifornien kann mehr aktuelle oder genaue Informationen haben. Wir übernehmen keine Gewährleistung oder Garantien für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Angemessenheit der auf dieser Website enthaltenen Informationen oder die Informationen, die mit der Website verbunden sind. Bitte überprüfen Sie die offiziellen Quellen. TIPS UND PITFALLS ZUR STOCK OPTION PLANS Mit Aktienoptionen ist es das Ziel, den Mitarbeitern zu ermöglichen, von einer Wertsteigerung des Unternehmensbestandes zu profitieren. Im Einzelnen ist die Idee, dass der Mitarbeiter erhält die Differenz zwischen: der Ausübungspreis für die Optionen und den Preis von den Mitarbeitern späterer Verkauf der Aktie erhalten. Der Vorstand legt die Höhe der Bestände fest, die für die Optionen vorgesehen ist, bestimmt von Zeit zu Zeit, welche Mitarbeiter Optionen und den Ausübungspreis erhalten, und wenn es eine Rückkaufverpflichtung gibt - bestimmt der Wert der Aktie periodisch In gutem Glauben (es sei denn, natürlich ist die Aktie öffentlich gehandelt). Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel eine von zwei Arten: Incentive Stock Options (ISOs), die bestimmte gesetzliche gesetzliche Anforderungen erfüllen müssen - und Nonstatutory Stock Options (NSOs). Eine weit verbreitete Alternative, die keine Aktienoptionen beinhaltet, ist Phantom Stock (auch bekannt als Shadow Stock oder als Stock Appreciation Rights oder SARs, obwohl technisch letzteres ein bisschen anders ist). Mit Phantom Stock erhält ein Mitarbeiter keine Aktie, sondern vertragliche Quoten, die es dem Mitarbeiter ermöglichen, Zahlungen zu erhalten, die auf einer Erhöhung des Unternehmenswertes beruhen. UNTERSCHIEDE ZWISCHEN ISOs UND NSOs Ein Unterschied zwischen ISOs und NSOs ist, dass ISOs nur den Mitarbeitern gewährt werden können. NSOs können nicht nur an Mitarbeiter, sondern auch an unabhängige Auftragnehmer, Nicht-Angestellte und andere weitergegeben werden. Der Hauptunterschied zwischen ISOs und NSOs ist jedoch die steuerliche Konsequenz für den Mitarbeiter und die steuerliche Abzugsfähigkeit für das Unternehmen. ISOs sind oft günstiger für die Mitarbeiter in Bezug auf Steuern, und NSOs sind oft günstiger für das Unternehmen. In der Regel starten Start-ups und wachsende Unternehmen, die nicht gegangen sind, lieber ISOs wegen der zusätzlichen Vorteile, die sie Mitarbeiter bieten. (Unternehmen, die bereits in der Öffentlichkeit gegangen sind, neigen dazu, NSOs zu bevorzugen.) Auch wenn ein Unternehmen nicht erwarten wird, steuerpflichtiges Einkommen während des Aktienoptionszeitraums zu haben (weil z. B. Gehälter und Prämien alle Gewinne verbrauchen), ein ISO kann für das Unternehmen mehr Sinn machen, da es sowieso nicht in der Lage wäre, NSO-Abzüge zu nutzen. Bei einer NSO wird der Arbeitnehmer zum Zeitpunkt der Ausübung der Option auf den Unterschied (quotspreadquot) zwischen dem Betrag, den der Arbeitnehmer für die Aktie (der Ausübungspreis) und den Wert der Aktie zu diesem Zeitpunkt bezahlt hat, besteuert. (Zum Beispiel könnte der Mitarbeiter das Recht haben, die Aktie bei einer Aktie zu kaufen, aber die Aktie könnte zu einer Zeit, in der sie die Option ausgeübt hat, einen Anteil von 3 haben, so dass die quotspreadquot 1 ist.) Der Mitarbeiter muss die Steuer bezahlen Verbreitet, obwohl er nicht sofort den Bestand verkauft, sondern hält es. Darüber hinaus wird bei einer NSO der Arbeitnehmer mit den steuerlichen Steuersätzen auf den Spread besteuert. Dies kann offensichtlich hart sein für den Mitarbeiter, wenn es eine erhebliche Ausbreitung und der Mitarbeiter will auf den Bestand zu halten, anstatt es sofort zu verkaufen. Auch wenn der Mitarbeiter eine NSO ausübt, schuldet das Unternehmen und der Mitarbeiter die Quellensteuern auf den Spread. (Eine NSO-Vereinbarung sollte ausdrücklich das Thema abdecken, wie die Zahlung für den Arbeitnehmeranteil des Einbehalts erfolgt.) Andererseits erhält das Unternehmen bei einer NSO einen Steuerabzug in Höhe des Einkommens, den der Mitarbeiter bei der Ausbreitung anerkennt . Im Gegensatz dazu, mit einer ISO der Mitarbeiter nicht zahlen Steuern zum Zeitpunkt der Option ausgeübt wird, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind. (Und weder der Angestellte noch die Gesellschaft zahlen die Einbehaltung.) Stattdessen wird der Arbeitnehmer nur dann besteuert, wenn er den Bestand verkauft. Auch wenn der Arbeitnehmer die Aktie mindestens zwei Jahre ab dem Stichtag und ein Jahr ab dem Ausübungszeitpunkt hält, wird der Spread mit dem niedrigeren Kapitalgewinnsatz besteuert. Auf der anderen Seite erhält das Unternehmen keinen Steuerabzug. Eine wesentliche Ausnahme von der allgemein günstigen steuerlichen Behandlung, die ein ISO an Mitarbeiter anbietet, ist die alternative Mindeststeuer. Die Alternative Mindeststeuer gilt für jegliche Aufteilung zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Die Alternative Minimale Steuer ist zu kompliziert, um hier besprochen zu werden, aber im Allgemeinen betrifft sie Menschen mit Einkommen über 75.000 (obwohl es eine Reihe von Variationen je nach der individuellen steuerlichen Situation gibt). Jeder Mitarbeiter mit Einkommen in diesem Bereich sollte steuerliche Beratung über seine Optionen erhalten. Angenommen, die Alternative Minimum Tax gilt, kann ein Mitarbeiter sicherstellen, dass nach Ausübung einer Option heshe verkauft genug von der Aktie, um die Alternative Minimum Tax zu decken. Für einen Aktienoptionsplan, der als ISO qualifiziert werden kann, müssen folgende Voraussetzungen erfüllt sein. Die Liste ist wichtig, denn wenn das Unternehmen keine dieser Anforderungen erfüllen will, muss es stattdessen einen NSO - oder Phantom-Aktienplan berücksichtigen. Um als ISO zu qualifizieren, muss der Plan folgende Voraussetzungen erfüllen: Alle Teilnehmer müssen Mitarbeiter des Unternehmens sein. Für einen Mitarbeiter, der eine Kapitalertragsteuer bezahlt, können die Aktien nicht innerhalb von zwei Jahren ab dem Datum der Gewährung der Option oder innerhalb von 1 Jahr nach Ausübung der Option verkauft oder übertragen werden, und die Optionen müssen spätestens innerhalb der Laufzeit ausgeübt werden Drei Monate nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Der Plan muss die Gesamtzahl der Aktien festlegen, die im Rahmen des Plans ausgegeben werden können, und die Mitarbeiter (oder die Klasse der Arbeitnehmer), die förderfähig sind. Die Gesellschafter müssen den Plan innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigen. Alle Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Zeitpunkt der Annahme des Plans oder dem Datum, an dem der Plan von den Aktionären genehmigt wurde, gewährt werden. Die Optionen dürfen nicht mehr als 10 Jahre ab dem Datum, an dem jeder gewährt wurde, ausübbar sein. Der Optionspreis darf nicht unter dem Marktwert der Aktie liegen, wenn die Option gewährt wurde. Die Optionen dürfen nicht übertragbar sein, außer durch den Tod, und dürfen nur vom Arbeitnehmer ausgeübt werden, dem die Optionen (oder ihr Vermögen) gewährt wurden. Kein Empfänger der Optionen kann Aktien besitzen, die mehr als 10 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Klassen von Aktien des Unternehmens oder eines Mutterunternehmens oder eines Tochterunternehmens besitzen. WENN der Ausübungspreis für diese Arbeitnehmer mindestens 110 des Marktwertes von Die Aktie und die Option ist nach Ablauf von fünf Jahren ab dem Datum, an dem die Option gewährt wird, nicht ausübbar. Soweit der aggregierte Marktwert des Bestandes, für den die Optionen zum ersten Mal vom Empfänger während eines Kalenderjahres (einschließlich der Pläne der Gesell - schaften und Tochtergesellschaften) ausgeübt werden, 100.000 übersteigt, werden diese Optionen über 100.000 behandelt Als NSOs, nicht als ISOs. SECURITIES ISSUES MIT STOCK OPTIONEN Da Aktienoptionen Wertpapiere sind, unterliegen sie gesetzlichen und staatlichen Wertpapiergesetzen, die bestimmte Anforderungen erfordern. Auf Bundesebene sind Aktienoptionen (beide ISOs und NSOs) von der föderalen Wertpapierregistrierung ausgenommen, wenn ein schriftlicher Aktienoptionsplan vorliegt und die Optionen, die innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten verkauft werden sollen, nicht größer als i) 1 sind Millionen, ii) 15 des Vermögens des Unternehmens oder ii) 15 der damals ausstehenden Aktienklasse, die für die Optionen verwendet wird. Wenn das Unternehmen beabsichtigt, Optionen für mehr als 5 Millionen auf Lager zu stellen, muss das Unternehmen spezifische Angaben für jede Person, die die Optionen erhalten, angeben. KALIFORNIENANFORDERUNGEN FÜR STOCKOPTIONEN Wenn Sie weniger als 35 Teilnehmer haben, können Sie die (easy) 25102 (f) Befreiung verwenden, vorausgesetzt, Sie erfüllen die Anforderungen von 25102 (f). Alle Teilnehmer müssen entweder: haben eine bereits bestehende persönliche oder geschäftliche Beziehung mit Ihrem Unternehmen oder einem seiner OffiziereDirektoren Manager, die einen vernünftig umsichtigen Käufer ermöglichen würde, sich Ihrer Charakter, geschäftlichen Scharfsinn und allgemeine geschäftliche und finanzielle Umstände bewusst zu sein oder haben die Fähigkeit zu schützen Ihre eigenen Interessen im Zusammenhang mit der Transaktion, aufgrund ihrer geschäftlichen oder finanziellen Erfahrung oder der ihrer professionellen Berater. Andernfalls . Kalifornien erfordert die Einreichung von Formular 25102 (o) innerhalb von dreißig Tagen nach der Ausgabe der ersten Aktienoption und erfordert auch für ISO und NSOs. Aktienoptionspläne, die die Befreiung von 25102 (o) verwenden, müssen eine kalifornische Liste der Anforderungen erfüllen. Auch hier ist diese Liste wichtig in dem Sinne, dass, wenn Sie nicht wollen, um alle Beschränkungen einzuhalten, sollten Sie wahrscheinlich einen Phantom Stock Plan anstatt sehen. (Andere Staaten können selbstverständlich ihre eigenen Anforderungen haben.) Viele dieser Anforderungen entsprechen den föderalen Anforderungen für ISOs, mit Ausnahme derjenigen, die sowohl für ISOs als auch für NSOs gelten: Der Ausübungspreis darf nicht weniger als 85 des beizulegenden Zeitwertes betragen Die Aktie zum Zeitpunkt der Erteilung der Option, AUSSERGEWÖHNLICH, dass der Preis 110 Stück des beizulegenden Zeitwertes für jede Person sein muss, die mehr als 10 der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Klassen von Aktien des Unternehmens besitzt. Der Ausübungszeitraum darf nicht mehr als 120 Monate ab dem Zeitpunkt der Erteilung der Option bestehen. Die Optionen dürfen nicht übertragbar sein, außer durch den Tod oder durch das Geschenk, um das Familienangebot zu bestimmen. Das Ausübungsrecht muss mindestens 20 Jahre im Jahr über 5 Jahre ab dem Zeitpunkt der Erteilung der Option unter angemessenen Bedingungen wie der anhaltenden Beschäftigung liegen. Im Falle einer Option, die den Beamten, den Direktoren oder den Beratern gewährt wird, kann die Option unter angemessenen Bedingungen wie die fortbestehende Beschäftigung jederzeit und in jedem von der Gesellschaft festgelegten Zeitraum voll ausübbar werden. Sofern die Erwerbstätigkeit nicht aus wichtigem Grund beendet ist, muss das Ausübungsrecht im Falle der Beendigung des Arbeitsverhältnisses (soweit der Optionsbeteiligte am Tag der Beendigung des Arbeitsverhältnisses berechtigt ist): mindestens 6 Monate ab dem Zeitpunkt der Kündigung, wenn Kündigung durch Tod oder Invalidität verursacht wurde. Mindestens 30 Tage ab dem Zeitpunkt der Kündigung, wenn die Kündigung durch andere als Tod oder Invalidität verursacht wurde. Der Plan muss einen Kündigungstermin von höchstens zehn Jahren ab dem Zeitpunkt der Annahme des Plans oder dem Datum haben, an dem der Plan oder die Vereinbarung von den Aktieninhabern genehmigt wird, je nachdem, welcher Zeitpunkt früher liegt. Die Zustimmung des Aktionärs des Planes muss innerhalb von 12 Monaten vor oder nach dem Tag der Annahme des Plans erfolgen. Die Optionsinhaber müssen mindestens jährlich mit einem Jahresabschluss versehen sein. Wenn die Rücksendung der Gesellschaft das Recht zur Rücknahme von Beständen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses gibt, ist der Rückkaufpreis voraussichtlich angemessen, wenn: es ist nicht weniger als der Marktwert der Aktie am Tag der Beendigung des Arbeitsverhältnisses, und das Recht endet, wenn die Emittentenbestände werden öffentlich gehandelt, und das Rückkaufrecht muss innerhalb von 90 Tagen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (oder im Falle von Aktien, die nach Ausübung der Optionen nach Ablauf der Kündigung ausgegeben werden, innerhalb von 90 Tagen nach dem Ausübung der Ausübung) ausgeübt werden Es liegt bei dem ursprünglichen Kaufpreis, dass das Recht zum Rückkauf zum ursprünglichen Kaufpreis mit dem Kurs von mindestens 20 der Aktie pro Jahr über 5 Jahre ab dem Datum der Gewährung der Option verstrichen ist und das Rücktrittsrecht ausgeübt werden muss Innerhalb von 90 Tagen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (oder im Falle von Aktien, die bei Ausübung der Optionen nach dem Datum der Kündigung innerhalb von 90 Tagen nach dem Ausübungstag ausgeübt werden). Zusätzlich zu den in den Absätzen 1 und 2 genannten Beschränkungen können die von einem Beamten, einem Direktor oder einem Berater der Gesellschaft gehaltenen Aktien zusätzlichen oder größeren Beschränkungen unterliegen. Die Aktie, die optional ist, trägt die gleichen Stimmrechte wie die Stammaktien der Gesellschaft. PHANTOM STOCK PLANS Wie bereits erwähnt, unterscheidet sich Phantom Stock von Aktienoptionen, dass der Mitarbeiter keine tatsächliche Aktie erhält. (Wie bereits erwähnt, ist Phantom Stock auch als Shadow Stock oder Stock Appreciation Rights oder SARs bekannt, obwohl es einige kleinere Unterschiede mit dem letzteren gibt.) Einige Unternehmen bevorzugen Phantom Stock Pläne, so dass sie nicht über eine große Anzahl von kleinen Aktionären (die Investoren in der Regel nicht mögen) und müssen sich keine Sorgen um Mitarbeiter, die die Wahl der Direktoren, die Abstimmung über Entscheidungen über das Unternehmen zu verkaufen, die Abstimmung über die Bemühungen um die Festlegung von anderen Klassen von Aktien etc. Im Wesentlichen ein Phantom Stock Plan bietet einen Mitarbeiter mit einem vertraglichen Bonus Basierend auf der Erhöhung des Wertes der Gesellschafter auf eine Formel wie steigende Gewinne oder Erlöse. Anstatt Optionen erhält der Mitarbeiter Quoten. Der Bonus, der dem Zurückhalten unterworfen ist. Wird als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer zum Zeitpunkt der Erhebung besteuert. Die Gesellschaft erhält einen Abzug für die Höhe der Zahlung. Auf der anderen Seite muss sich der Mitarbeiter nicht um den Verkauf von Aktien kümmern, für die es keinen Markt geben kann. (Natürlich kann ein Aktienoptionsplan immer eine Bestimmung haben, die es der Gesellschaft erfordert, die Aktie zurückzukaufen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, aber viele Unternehmen zögern, diese Verpflichtung zu übernehmen.) FLEXIBILITÄT IN PHANTOM STOCK PLANS Phantom Stock Pläne bieten viel mehr Flexibilität Als Aktienoptionspläne und können auf vielfältige Weise strukturiert werden. Oft werden den Mitarbeitern eine bestimmte Anzahl von Einheiten gegeben. Jede Einheit kann denselben Wert haben wie ein Anteil der Aktien des Unternehmens am Tag der Ausgabe der Einheit. Nach einer festgelegten Anzahl von Jahren (um Mitarbeiter zu ermutigen, bei der Firma zu bleiben) oder bei Todesfall, Ruhestand oder Verkauf des Unternehmens erhält der Mitarbeiter einen Bonus, der der Wertsteigerung des Unternehmensbestandes entspricht. Alternativ kann der Bonus auf Erhöhungen der Umsatzerlöse oder Gewinne des Unternehmens basieren. Oft wird die Auszahlung über mehrere Jahre (mit Zinsen) vorgenommen, um Cash-Flow-Probleme für das Unternehmen zu erleichtern. Eine weitere Option ist, dem Mitarbeiter die jährliche Wertsteigerung zu zahlen. Phantom Stock ist nicht als Sicherheit und daher keine Wertpapiere Einreichungen erforderlich sind. AUSWÄHLEN DES RECHTEN PLANS Bei der Auswahl eines Anreizplanes sollte das Unternehmen prüfen, ob es die zusätzlichen Anreizeffekte braucht, die ein ISO bietet und wenn es bereit ist, die föderalen Anforderungen an eine ISO zu erfüllen. (Auch wenn das Unternehmen nicht gewinnt Gewinne für einige Zeit, das macht eine ISO attraktiver.) Wenn das Unternehmen nicht bereit ist, die ISO-Anforderungen einzuhalten, oder es will Abzüge, das Unternehmen (vorausgesetzt, es ist ein kalifornisches Unternehmen) sollte Untersuchen, ob es bereit ist, die kalifornischen Anforderungen für Aktienoptionspläne einzuhalten. Wenn ja, kann ein NSO angemessen sein, wenn das Unternehmen fühlt sich seine Mitarbeiter würde mehr Anreiz fühlen, wenn sie Aktienoptionen oder Aktien anstatt Bargeld haben. Wenn das Unternehmen mehr Flexibilität wünscht, dass Aktienoptionspläne nicht die potenziellen Probleme wünschen, die von Mitarbeitern, die Aktien im Unternehmen besitzen, kommen können - das Unternehmen wird wahrscheinlich einen Phantom Stock Plan etablieren wollen. HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die hier vorgestellten Informationen sind nur allgemein gültig und sollten nicht als Rechtsberatung angesehen werden. Wir können nicht garantieren, dass die Materialien hier für Ihre spezifische Situation gelten.